במה כדאי להשקיע במדד ת"א 125 או במניות עצמן המרכיבות אותו?
כשאתה שוקל להשקיע במדד ת"א 125, יש לו שתי אפשריות עיקריות: לרכוש באופן ישיר את המניות המרכיבות את המדד, או לרכוש קרן מחקה (לרוב סל ETF) שעוקבת אחר המדד. לכל אחת מהאפשרויות יתרונות וחסרונות. אם תרכוש מניות ת"א 125 באופן ישיר הרי שהיתרונות הן שיש לך שליטה מלאה. אתה קובע אלו מניות לקנות, באיזה מחיר ומתי למכור. פוטנציאל לתשואות עודפות: אם יש לך ידע וניסיון ואתה מוכן להשקיע זמן במחקר, תוכל לבחור מניות, שיציגו ביצועים טובים מהמדד.
אין דמי ניהול שוטפים. בניגוד לקרנות, כשאתה רוכש מניות בודדות, אין לך דמי ניהול שנתיים על תיק ההשקעות. אין לך דמי ניהול שנתיים על תיק ההשקעות. ישנן עמלות קנייה ומכירה בלבד.
קבלת דיבידנדים ישירות: דיבידנדים שמשולמים על ידי החברות יכנסו ישירות לחשבון שלך.
חסרונות: דורש ידע וזמן: כדי לבחור את המניות הנכונות ולעקוב אחריהן, נדרש ידע פיננסי משמעותי והשקעת זמן רבה.
פיזור סיכונים מוגבל: גם אם תרכוש כמה עשרות מניות, עדיין הפיזור שלך יהיה קטן יותר מזה של המדד כולו (125 מניות), וזה עלול לחשוף אות לסיכון גבוהה יותר. עלויות עסקה גבוהות: כדי להרכיב תיק, את מדד ת"א 125, תצטרך לרכוש 125 מניות שונות, מה שכרוך בעמלות קנייה רבות. גם איזון התיק לאורך זמן (כאשר משקלי המניות משתנים) ידרוש פעולות רכישה ומכירה נוספות. הניהול מורכב: מעקב אחרי 125 מניות, שינויי משקלים, דיבידנדים וכו' הוא מורכב ודורש זמן. רכישת קרן מחקה (ETF) את מדד ת"א 125. יתרונותיה הן
פיזור סיכונים רחב. בלחיצת כפתור אחת, אתה מקבל חשיפה לכל 125 החברות, המובילות במשק הישראלי ובכך מפזר את הסיכון בצורה משמעותית. זה מקנה גם פשטות ונוחות. זוהי השקעה פאסיבית שאינה דורשת מחקר מעמיק או ניהול שוטף. הקרן דואגת לעקוב אחר המדד ולבצע את ההתאמות הנדרשות. לקרן מחקה יש דמי ניהול נמוכים. קרנות מחקות ידועות בדמי ניהול נמוכים במיוחד ולעיתים אף אפסיים (בהשוואה לקרנות אקטיביות). יש לקרנות מחקות
נזילות גבוהה. קרנות סל נסחרות בבורסה כמו מניה וניתן לקנות ולמכור אותן בכל עת במהלך יום המסחר.
התאמה למשקיע הפסיבי: מתאימה מאוד למשקיעים שמאמינים בגישת ההשקעה הפסיבית ומעוניינים לשקף את ביצועי השוק.
חסרונות של קרן מחקה הינם דמי הניהול, שלמרות שהם נמוכים עדיין קיימים דמי ניהול שנתיים שעלולים "לכרסם" בתשואה לאורך זמן.
כמו כן, אין שליטה על ההחזקות: אינך יכול לבחור את המניות הספציפיות בתוך הקרן, אלא אתה מקבל את הרכב המדד כפי שהוא. מעקב לא מושלם: ייתכנו סטיות קטנות בין ביצועי הקרן לביצועי המדד (אך לרוב הן זניחות ברנות מחקות איכותיות). התשואה בקרנות מחקות מוגבלת. התשואה תהיה זהה לתשואת המדד ולא תוכל "להכות את השוק" אלא אם כן תשקיע במקביל במכשירים נוספים. למשקיעים מתחילים או כאלה, שמעוניינים בגישה פסיבית, דמי ניהול נמוכים ופיזור סיכונים מקסימלי, רכישת קרן מחקה ת"א 125 היא האפשרות המועדפת. היא מציעה פתרון יעיל ונוח להשקעה בשוק הישראלי.
למשקיעים מנוסים מאוד, בעלי ידע רב וזמן פנוי למחקר ולניהול שוטף, ייתכן שרכישת מניות בודדות מתוך המדד יכולה להציע פוטנציאל לתשואה עודפת (אם כי עם סיכון גבוהה יותר ומאמץ רב יותר.) עם זאת, מחקרים מראים שרוב המשקיעים הפרטיים שבוחרים מניות בודדות נוטים להציג ביצועים נמוכים יותר מהמדד בטווח הארוך. בסופו של דבר הבחירה תלויה ביעדים הפיננסיים שלך, ברמת הידע שלך, ברמת הסיכון שאתה מוכן לקחת וביכולתך להשקיע זמן בניהול השקעות.
בברכה
מיכל תבל
מאמנת להצלחה עסקית דרך ניהול רגשות נכון
בקרו באתר הבית
